En bref, c’est prendre le risque de ne pas faire d’argent, ou de ne pas en faire assez. Il y a différentes façons de le voir. Par exemple, il faut tenir compte de l’horizon temporel : la répartition du risque doit correspondre à votre âge. Il y a le risque de défaut avec les obligations, et le risque de diversification par lequel on concentre trop ses avoirs dans un pays ou une catégorie d’actifs. Mais tout revient au risque de ne pas voir son argent fructifier.

Par vos objectifs. Vous devez connaître vos buts avant de déterminer la répartition de votre actif. Chacun peut avoir un profil de risque différent pour des objectifs différents. Vous avez peut-être mis de côté une somme en prévision d’un achat. Vous investirez alors ces fonds de façon plus conservatrice que si vous êtes jeune et que vous investissez pour la retraite.

La plupart des gens commencent à investir dans un marché haussier et se laissent entraîner par des gains spectaculaires. Comme ils se sentent à l’aise, ils ne prennent pas le temps de bien comprendre les risques liés au marché. Et ils sont difficiles à saisir tant qu’on ne les a pas subis, malheureusement.

Les gens se croient souvent plus tolérants au risque qu’ils ne le sont vraiment. Ils s’en rendent compte seulement lorsque le marché traverse une période de volatilité.

Oui. Certains sont conscients qu’ils peuvent essuyer, par exemple, une perte de 20 % au cours d’une année et assument cette possibilité. Ils savent que les marchés se redresseront et continueront à croître.

Un questionnaire est idéal pour cet exercice. Il comprend deux volets. Le premier concerne l’horizon temporel. Avez-vous un horizon à court terme ou à long terme ? Le second volet, et le plus important, vise davantage à préciser votre véritable niveau de tolérance au risque. Un moyen pour y arriver est d’établir la somme que vous êtes prêt à perdre. Plutôt que de dire 10 ou 15 %, il est préférable de parler en dollars. Si vous avez investi un montant X, serez-vous à l’aise de perdre un montant Y ? Cela rend les choses plus concrètes pour l’investisseur.

Avec le conseiller, vous passerez en revue les questions une à une. Au Groupe Investors, nous utilisons habituellement un questionnaire très approfondi avec nos clients. Mais assurez-vous de le lire avec votre conseiller plutôt que de répondre seul aux questions, afin de bien les comprendre. En établissant des attentes appropriées dès le premier jour, vous ne rencontrerez pas de difficultés en période de volatilité.